In het kort: Rente-op-rente bij een vaste maandelijkse inleg werkt doordat elke maand nieuw vermogen wordt toegevoegd, terwijl eerder rendement en herbelegde dividenden opnieuw marktrendement opleveren. Na verloop van tijd groeit de winst sneller dan de eigen inleg. Lopende fondskosten snoepen continu van deze aangroei af, waardoor lage kosten doorslaggevend zijn.
Wat betekent rente op rente bij beleggen?
“Rente op rente” is de alledaagse naam voor samengesteld rendement. Bij beleggen gaat het om rendement, wat bestaat uit koerswijzigingen en herbelegd dividend. Het is dus geen vaste bankrente. Echte rendementen gaan op en neer en kunnen in een jaar ook negatief zijn. Het principe betekent simpelweg dat je rendement maakt op je eerdere rendement.
Wat levert €100 per maand beleggen op?
Dit is wat de berekening laat zien met een periodiek inleggen van €100 aan het einde van elke maand, met een startbedrag van €0. We gaan uit van 6% per jaar vóór kosten. Die 6% is een rekenvoorbeeld, geen voorspelling. 6% per jaar wordt toegepast als 0,5% per maand, wat samengesteld neerkomt op ongeveer 6,17% per jaar. Let wel, echte rendementen gaan op en neer en kunnen negatief zijn. De aanname voor de lopende kosten (TER) is 0,14% per jaar. Belastingen, transactiekosten en inflatie zijn hier niet meegenomen.
| Horizon | Ingelegd | Zonder kosten | Na 0,14% kosten | Kosten in totaal |
|---|---|---|---|---|
| 10 jaar | €12.000 | €16.388 | €16.264 | €124 |
| 20 jaar | €24.000 | €46.204 | €45.445 | €759 |
| 30 jaar | €36.000 | €100.452 | €97.803 | €2.649 |
| 40 jaar | €48.000 | €199.149 | €191.745 | €7.405 |
Beleggen brengt risico’s op kapitaalverlies met zich mee. De berekeningen van deze calculator zijn uitsluitend indicatief en vormen geen financieel of beleggingsadvies in de zin van de Wet op het financieel toezicht. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Waarom lijkt rente op rente in de eerste jaren langzaam?
In het eerste jaar leg je €1.200 in. Zonder kosten is dat saldo ongeveer €1.234, wat neerkomt op ruwweg €34 rendement in het eerste jaar. Na 10 jaar is het grootste deel van je saldo nog steeds je eigen inleg. Na 40 jaar heb je €48.000 ingelegd en is het saldo €191.745 na kosten. Dat betekent dat ongeveer driekwart van je geld dan uit rendement bestaat. Bij een langere beleggingshorizon telt de tijd zwaar mee: als je de tijd verdubbelt van 20 naar 40 jaar, verdubbelt de inleg van €24.000 naar €48.000. Maar je netto saldo wordt ongeveer 4,2 keer zo groot en groeit van €45.445 naar €191.745.
Hoe tellen beleggingskosten cumulatief door?
Kosten werken op dezelfde manier, wat we kosten-erosie noemen. Wat je elk jaar aan kosten betaalt, stopt met groeien. In ons voorbeeld betaal je na 40 jaar in totaal €7.405 aan kosten. Dat is 4,9% van de bruto winst (€151.149, wat €199.149 min €48.000 is). Het belangrijkste is wat je overhoudt. Als je €100 per maand belegt voor 30 jaar met een rendement van 6% vóór kosten, houd je bij 0,07% aan lopende kosten €99.117 over. Bij 1,50% aan kosten is dat nog maar €75.939. Het verschil tussen bruto en netto is wat je overhoudt.
Hoe reken je dit zelf na?
Je berekent dit door het maandelijkse percentage te nemen. Dit is het jaarlijkse rendement min de lopende kosten, gedeeld door 12. In het voorbeeld: (6% – 0,14%) ÷ 12 = 0,48833% per maand. Voor elke maand vermenigvuldig je het saldo met 1 plus dit maandelijkse percentage, en daarna tel je er €100 bij op. In een spreadsheet gebruik je de functie voor de toekomstige waarde (FV) met het maandelijkse percentage en het aantal maanden. Zonder kosten is het maandelijkse percentage 0,5%.
FV = PMT × ((1 + i)^n − 1) ÷ i
Hoe lang geld bij een vast rendement over verdubbelen doet, schat je met de regel van 72.
Wat laat deze berekening niet zien?
Deze berekening toont een constant rendement. Ze houdt geen rekening met beurscrashes, zoals de dotcombubbel, en ze toont geen belastingen of transactiekosten. Ook inflatie is niet meegenomen, tenzij je zelf een percentage kiest in de calculator. Lees meer over de aannames en grenzen van dit overzicht.
Wil je samengesteld rendement in beeld zien? Bekijk Elke druppel telt: 30 jaar beleggen in beeld.
Bronnen
- Bedragen berekend met de eigen rekenmodule van de site, uitgelegd op Hoe het werkt.
- Lopende kosten van 0,14%: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF, essentiële-informatiedocument (in het Engels), gecontroleerd op 19 oktober 2026.
Dit is algemene uitleg, geen belasting- of beleggingsadvies. Voor je eigen situatie kun je terecht bij een gekwalificeerde belastingadviseur, een financieel adviseur met een AFM-vergunning of de Belastingdienst.
Verder lezen:
Bron van de cijfers: de rekenmotor van de ETF-calculator, bij de aannames in de tekst. Zo rekent de calculator