Stel: je zet €5.000 in en legt daarna 25 jaar lang elke maand €500 in. Het rendement vóór kosten is in alle drie de gevallen 6% per jaar. De 6% is een rekenvoorbeeld, geen voorspelling. Het enige verschil zijn de lopende kosten (TER) van het fonds: 0,07%, 0,20% of 1,5% per jaar.
In de calculator horen 0,07% en 0,20% bij fondsen uit de lijst (Vanguard S&P 500 UCITS en iShares Core MSCI World); 1,5% is zelf ingevuld. Die fondsen volgen verschillende indexen en hebben in werkelijkheid verschillende rendementen. Hier rekenen ze bewust met hetzelfde rendement, zodat alleen het effect van de kosten overblijft.
Uitkomst na 25 jaar
| Fondskosten per jaar | 0,07% | 0,20% | 1,50% |
|---|---|---|---|
| Totaal ingelegd | €155.000 | €155.000 | €155.000 |
| Bruto saldo | €368.822 | €368.822 | €368.822 |
| Netto saldo | €364.728 | €357.267 | €291.868 |
| Kosten-erosie | €4.094 | €11.555 | €76.954 |
| Netto rendement | €209.728 | €202.267 | €136.868 |
| Kosten % van rendement | 1,91% | 5,4% | 35,99% |
Het bruto saldo is in alle drie de gevallen ongeveer €368.822: zonder kosten zou er hetzelfde staan. Bij 0,07% kosten gaat daar over 25 jaar ongeveer €4.094 af, bij 0,20% ongeveer €11.555 en bij 1,5% ongeveer €76.954. Bij 1,5% kosten is dat ruim een derde van het bruto rendement.
Beleggen brengt risico’s op kapitaalverlies met zich mee. De berekeningen van deze calculator zijn uitsluitend indicatief en vormen geen financieel of beleggingsadvies in de zin van de Wet op het financieel toezicht. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Feiten gecontroleerd op 3 oktober 2026.
Waarom het verschil groter is dan het percentage doet vermoeden
Kosten gaan elk jaar van het hele saldo af, niet alleen van de winst. En wat aan kosten weggaat, levert daarna ook geen rendement meer op. Daardoor groeit de kosten-erosie sneller dan de looptijd: twee keer zo lang beleggen betekent meer dan twee keer zoveel kosten-erosie. De TER is bovendien niet de enige kostenpost; zie ook transactiekosten en dividendlekkage.
Wat er niet in zit: belasting (zoals Box 3), transactiekosten, dividendbelasting en inflatie. Bedragen zijn afgerond op hele euro’s.
Zo bouwt het saldo zich op
Dit zijn de cijfers van hetzelfde scenario als de vergelijking hierboven, bij 0,14% fondskosten. De tabel toont elke vijf jaar een stand.
| Jaar | Ingelegd | Saldo na kosten | Groei |
|---|---|---|---|
| 5 | €35.000 | €41.457 | €6.457 |
| 10 | €65.000 | €90.291 | €25.291 |
| 15 | €95.000 | €155.704 | €60.704 |
| 20 | €125.000 | €243.323 | €118.323 |
| 25 | €155.000 | €360.688 | €205.688 |
In jaar 12 groeit het saldo over het jaar voor het eerst met meer dan de €6.000 die je dat jaar inlegt. Na 25 jaar is 57% van de €360.688 groei en 43% je eigen inleg. De groei komt laat, omdat er eerst een groot saldo moet zijn om op voort te bouwen.
Wat vijf jaar later beginnen verandert
Begin je vijf jaar later en leg je hetzelfde bedrag 20 jaar in, dan heb je €243.323 in plaats van €360.688, met €125.000 ingelegd in plaats van €155.000. Later beginnen laat €30.000 aan inleg weg, maar verlaagt het eindsaldo met €117.365, omdat de ontbrekende inleg juist het langst had kunnen groeien.
Vragen over dit voorbeeld
Waarom is het eindsaldo groter dan wat ik heb ingelegd?
Van de €360.688 is €155.000 je eigen geld en €205.688 groei. Groei levert weer groei op: elke maand wordt het rendement toegevoegd aan een saldo dat eerdere rendementen al bevat. Daarom stijgt het aandeel groei met de looptijd.
Wat betekenen 0,07% en 0,20% fondskosten over 25 jaar?
Bij 0,07% is het saldo na kosten €364.728; bij 0,14% is het €360.688; bij 0,20% is het €357.267. Het verschil tussen 0,07% en 0,20% is €7.461.
Wat als de markt onderweg daalt?
In dit voorbeeld is het rendement elke maand gelijk, wat in werkelijkheid nooit gebeurt. De beurscrash-calculator laat zien wat een daling met een saldo doet.
Begrippen op deze pagina
- TER (lopende kosten)
- Kosten-erosie
- Index
Bron van de cijfers: de rekenmotor van de ETF-calculator, bij de aannames in de tekst. Zo rekent de calculator